Τι έγινε; Πάμε για Bail-in;

[paul25]

Ηandelsblatt: Ποιος θα πληρώσει μια πιθανή ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών;

Στην δύσκολη κατάσταση που έχει περιέλθει ο χρηματοπιστωτικός τομέας στην Ελλάδα και στις μικροπολιτικές επιδιώξεις του Αλέξης Τσίπρας εν όψει εκλογών, που ενδέχεται να στραγγίξουν τις τράπεζες από καταθέσεις, αναφέρεται η οικονομική εφημερίδα του Ντίσελντορφ. Σύμφωνα την Ηandelsblatt ο Έλληνας πρωθυπουργός καλείται να βρει τη λύση σε ένα δύσκολο και επικίνδυνο δίλημμα. Την άρση των περιορισμών στα capital controls τα οποία επέβαλε η ίδια η πολιτική του, κάτι που ζητούν αρκετές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και θα μπορούσε να το «πουλήσει» ως αφήγημα εξόδου από τα Μνημόνια πριν τις εκλογές και στην πιθανότητα να «στραγγίξουν» οι καταθέσεις σε μια περίοδο που οι τα κόκκινα δάνεια πνίγουν τον χρηματοπιστωτικό κλάδο.

«Τα capital controls ήταν η ζώνη ασφαλείας που έσωσε τις ελληνικές τράπεζες από την καταστροφή το καλοκαίρι του 2015. Τη νύχτα 27-28 Ιουνίου, ο πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας έκλεισε την κάνουλα των χρημάτων στους Έλληνες. Οι τράπεζες έκλεισαν για τρεις εβδομάδες, στα ΑΤΜ υπήρχαν διαθέσιμα μόνο 60 ευρώ την ημέρα» αναφέρει χαρακτηριστικά γ γερμανική εφημερίδα. Σύμφωνα με το δημοσίευμα το 2015 ο πρωθυπουργός Τσίπρας και ο υπουργός Οικονομικών του, Γιάνης Βαρουφάκης, αναγκάστηκαν να επιβάλουν περιορισμούς στην ανάληψη χρημάτων καθώς λόγω της καταστροφικής τους πολιτικής οδήγησαν τη χώρα στα πρόθυρα της χρεωκοπίας. «Φοβούμενοι την επιστροφή στη δραχμή οι Έλληνες πολίτες απέσυραν μαζικά τις καταθέσεις τους», υπογραμμίζει η εφημερίδα.

Σύμφωνα με την Ηandelsblatt, καθώς η Ελλάδα ολοκλήρωσε τυπικά τα προγράμματα στήριξης ο Αλέξης Τσίπρας θα μπορούσε να άρει τους περιορισμούς με σκοπό να κερδίσει πόντους κατά την προεκλογική περίοδο. Θα ήταν μια κίνηση που ταιριάζει στο αφήγημά του. Ότι οδήγησε τη χώρα στην κανονικότητα. Ωστόσο οι τράπεζες προειδοποιούν για βιαστικά βήματα που θα μπορούσαν να οδηγήσουν στην επανάληψη του 2015.

Οι εταιρείες ζητούν περαιτέρω χαλάρωση των capital controls

«Οι μεγάλες συναλλαγές πρέπει να εγκρίνονται κατά περίπτωση από τις τράπεζες και από το Υπουργείο Οικονομικών - μια γραφειοκρατική και χρονοβόρα διαδικασία. Συνεπώς, οι επιχιρήσεις επιθυμούν περαιτέρω χαλάρωση των ελέγχων. Ωστόσο, οι τράπεζες ανησυχούν ότι πολλοί Έλληνες θα μεταφέρουν τα κεφάλαιά τους στο εξωτερικό εάν αρθούν οι περιορισμοί».

Όπως υπενθυμίζει το δημοσίευμα, κατά τη διάρκεια των ετών της κρίσης, οι τράπεζες έχασαν σχεδόν το ήμισυ των καταθέσεων τους. Οι καταθέσεις μειώθηκαν από 237,5 δισ. ευρώ σε μόλις 122,2 δισ. ευρώ από το 2009 έως τα μέσα του 2015. Σήμερα, αυξήθηκαν και πάλι σε 134,5 δισ. ευρώ. Αλλά τραπεζικοί κύκλοι εκτιμούν ότι οι Έλληνες εξακολουθούν έχουν περίπου 28 δισεκατομμύρια ευρώ σε μετρητά σε θυρίδες, λόγω του φόβου για το μέλλον των τραπεζών.

«Στην πραγματικότητα, οι τράπεζες εξακολουθούν να απέχουν από το κανονικό. Ως αποτέλεσμα της οκταετούς ύφεσης, τα πιστωτικά ιδρύματα είναι αντιμέτωπα με με τεράστιους κινδύνους. Σχεδόν το 47% όλων των χορηγηθέντων δανείων δεν εξυπηρετούνται. Πρόκειται για αξιώσεις σχεδόν 85 δις ευρώ. Από το ποσό αυτό, 27 δισεκατομμύρια είναι στεγαστικά δάνεια} αναφέρει η εφημερίδα και συνεχίζει.

Το εφιαλτικό σενάριο του Bail - in

«Ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης Γιάννης Δραγασάκης έχει ήδη κρούσει τον κώδωνα του για δεύτερη φορά μέσα σε λίγες μέρες, ότι οι τράπεζες, οι οποίες έχουν ήδη ανακεφαλαιοποιηθεί τρεις φορές κατά τα έτη της κρίσης, ενδέχεται να χρειαστούν νέα κεφάλαια. Από που θα βρεθούν τα χρήματα είναι τελείως ασαφές. Το να πληρώσουν οι μέτοχοι των τραπεζών είναι ένα αμφισβητήσιμο σενάριο. Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ήδη χάσει το 80% της αξίας τους από την τελευταία ανακεφαλαιοποίηση στο τέλος του 2015.[...] Είναι επίσης απίθανο οι να χορηγήσουν νέες ενισχύσεις στην Ελλάδα οι Ευρωπαίοι εταίροι της. Στη χειρότερη περίπτωση, θα μπορούσε να γίνει ένα bail – in. Θα μπορούσαν να χρησιμοποιούν τα χρήματα όσων διαθέτουν καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ. Σε ένα τέτοιο σενάριο φρίκης, είναι κατανοητό ότι οι τράπεζες δεν θέλουν να ακούσουν τίποτα για άρση των περιορισμών στα capital controls».

https://www.protothema.gr/economy/artic ... -trapezon/

[Ελβετός Τραπεζίτης]

Ναι, ειχε φανει εδω και 2 χρονια που καθυστερουσε ο συριζας την πωληση των δανειων.

Την περασμενη εβδομαδα το ομολογησε ο Δραγασακης.

[Leporello]

Αν γίνει bail-in θα γίνει γιά να αντισταθμήσει τις ζημιές των Τραπεζών (ουσιαστικά, τα κόκκινα δάνεια) όχι την απώλεια καταθέσεων, δηλαδή την μείωση τής ρευστότητας. Αρα, το ενδεχόμενο bail-in δεν σχετίζεται με τα capital controls και κακώς κάνει το Πρώτο Θέμα και τα συσχετίζει.

Οσον αφορά το πόσο πιθανό είναι ένα bail-in, απαντώ: ελάχιστα πιθανό. Και ο λόγος είναι ότι δεν υπάρχουν λεφτά. Τι πράγμα θα κάνεις bail-in;

[Daje]

Το «μαξιλαρι» των 10δις?
Υποτιθεται οτι εχουν περισσεψει λεφτα απο το 3ο δανειο, μερος των οποιων μπορει να χρησιμοποιηθει για τις ΑΜΚ.
Σιγουρα οι αγορες θα αντιδρασουν αρνητικα γιατι αυτο το μαξιλαρι ασφαλειας παιζει το ρολο ασπιδας και εγγυησης οτι δεν θα χρειαστουν νεα κεφαλαια, αλλα απο το να γινει bail in, ειναι απειρως λιγοτερο καταστροφικο...

[paul25]

Αν γίνει bail-in θα γίνει γιά να αντισταθμήσει τις ζημιές των Τραπεζών (ουσιαστικά, τα κόκκινα δάνεια) όχι την απώλεια καταθέσεων, δηλαδή την μείωση τής ρευστότητας. Αρα, το ενδεχόμενο bail-in δεν σχετίζεται με τα capital controls και κακώς κάνει το Πρώτο Θέμα και τα συσχετίζει.

Οσον αφορά το πόσο πιθανό είναι ένα bail-in, απαντώ: ελάχιστα πιθανό. Και ο λόγος είναι ότι δεν υπάρχουν λεφτά. Τι πράγμα θα κάνεις bail-in;

Γιατί κάνει κακώς και τα συσχετίζει; Χωρίς capital controls μούφα bail in θα γίνει. Πάντως το άρθρο λέει ότι οι Τράπεζες σε καταθέσεις είναι χαμηλά συν τα κόκκινα δάνεια. Πάντως θεωρώ ότι αν δεν υπάρχει επιτακτική ανάγκη ο Τσίπρας θα το τρενάρει όσο μπορεί, ειδάλλως αν δεν μπορεί να το αποφύγει μπορεί να έχουμε και νωρίτερα εκλογές, δεν νομίζω να είναι πρόθυμος να σηκώσει και αυτή τη "ζημιά" πάνω του.

[kameron]

Πάντως θεωρώ ότι αν δεν υπάρχει επιτακτική ανάγκη ο Τσίπρας θα το τρενάρει όσο μπορεί, ειδάλλως αν δεν μπορεί να το αποφύγει μπορεί να έχουμε και νωρίτερα εκλογές, δεν νομίζω να είναι πρόθυμος να σηκώσει και αυτή τη "ζημιά" πάνω του.

Ναι, αυτός είναι και ο βασικός λόγος να γίνουν οι εκλογές το Μάϊο και όχι το φθινόπωρο. Αν όντως η κατάσταση στις τράπεζες είναι τόσο προβληματική.

Το άρθρο δεν είναι πάντως από το ΠΘ, αλλά από την έγκριτη γερμανική οικονομική εφημερίδα. Οι Γερμανοί πολεμάνε πάλι τον νταουλιέρη μας...

[Perp]

Οι καταθέσεις αυξάνονται, ίσως όχι όσο έπρεπε αλλά κινούνται ανοδικά. Και οι τράπεζες έχουν ξεκινήσει να πουλάνε κόκκινα δάνεια. Η δήλωση του Δραγασάκη ίσως έγινε για πολιτικούς λόγους, να δικαιολογήσει πιο ριζικές λύσεις στη διαχείριση των κόκκινων δανείων που πιθανώς να μην είναι αρεστές στην κοινή γνώμη. Γιατί ειδικά το κομμάτι των "κόκκινων" στεγαστικών και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων είναι προβληματικό.

[dna replication]

όσο κυβερνάει ο συριζα αποκλείεται να γίνει κούρεμα καταθέσεων.
Με τον Κουλη πάλι δε μπορούμε να ειμαστε σιγουροι

[kameron]

Οι καταθέσεις αυξάνονται, ίσως όχι όσο έπρεπε αλλά κινούνται ανοδικά. Και οι τράπεζες έχουν ξεκινήσει να πουλάνε κόκκινα δάνεια. Η δήλωση του Δραγασάκη ίσως έγινε για πολιτικούς λόγους, να δικαιολογήσει πιο ριζικές λύσεις στη διαχείριση των κόκκινων δανείων που πιθανώς να μην είναι αρεστές στην κοινή γνώμη. Γιατί ειδικά το κομμάτι των "κόκκινων" στεγαστικών και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων είναι προβληματικό.

Οι δηλώσεις του Δραγασάκη είναι για εσωτερική κατανάλωση και έχουν περιορισμένη σημασία από τη στιγμή που οι τραπεζικές μετοχές έχουν εξαϋλωθεί.
Το να γράφει όμως η συγκεκριμένη εφημερίδα για bail in (και δεν είναι το μόνο ξένο δημοσίευμα για τις ελληνικές τράπεζες), είναι άλλη υπόθεση γιατί απευθύνεται στις αγορές, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τα spreads, τις επενδύσεις κλπ.

[Αγις]

όσο κυβερνάει ο συριζα αποκλείεται να γίνει κούρεμα καταθέσεων.
Με τον Κουλη πάλι δε μπορούμε να ειμαστε σιγουροι

Να σαι καλα φιλαρακο για την ενημερωση . μου ανοιξες τα μάτια - θα πσηφισω συριζα

[Rakomelofronas]

Το σενάριο της εσωτερικής διάσωσης όντως δεν είναι το βασικό (θα πρέπει να αποτύχουν οι διακανονισμοί πολλών δανείων) αλλά με λίγη ακόμα διακυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ+ και παρατεταμένη αστάθεια με αλλεπάλληλες εκλογές μπορούμε να το πραγματοποιήσουμε.

[paul25]

Οι δηλώσεις του Δραγασάκη είναι για εσωτερική κατανάλωση και έχουν περιορισμένη σημασία από τη στιγμή που οι τραπεζικές μετοχές έχουν εξαϋλωθεί.
Το να γράφει όμως η συγκεκριμένη εφημερίδα για bail in (και δεν είναι το μόνο ξένο δημοσίευμα για τις ελληνικές τράπεζες), είναι άλλη υπόθεση γιατί απευθύνεται στις αγορές, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τα spreads, τις επενδύσεις κλπ.

Τι δηλαδή να εξυπηρετεί η δήλωση αυτή ως "εσωτερική κατανάλωση"; Μόνο αν ο Δραγασάκης είναι από τους βουλευτές του ΣΥΡΙΖΑ που τον πιέζουν για εκλογές τον Μάιο όπως λένε και προσπαθεί να σπρώξει τα πράγματα προς τα εκεί. Το παράξενο είναι ότι δεν αναπαράχθηκε από πολλά ΜΜΕ αυτή η σημαντική είδηση πολύ μυστήρια πράγματα.

[kameron]

Οι δηλώσεις του Δραγασάκη είναι για εσωτερική κατανάλωση και έχουν περιορισμένη σημασία από τη στιγμή που οι τραπεζικές μετοχές έχουν εξαϋλωθεί.
Το να γράφει όμως η συγκεκριμένη εφημερίδα για bail in (και δεν είναι το μόνο ξένο δημοσίευμα για τις ελληνικές τράπεζες), είναι άλλη υπόθεση γιατί απευθύνεται στις αγορές, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τα spreads, τις επενδύσεις κλπ.

Τι δηλαδή να εξυπηρετεί η δήλωση αυτή ως "εσωτερική κατανάλωση"; Μόνο αν ο Δραγασάκης είναι από τους βουλευτές του ΣΥΡΙΖΑ που τον πιέζουν για εκλογές τον Μάιο όπως λένε και προσπαθεί να σπρώξει τα πράγματα προς τα εκεί. Το παράξενο είναι ότι δεν αναπαράχθηκε από πολλά ΜΜΕ αυτή η σημαντική είδηση πολύ μυστήρια πράγματα.

Όχι και τόσο μυστήρια, ουδείς έχει συμφέρον να καταρρεύσουν οι τράπεζες και τα ΜΜΕ είναι λογικό να υποβαθμίζουν το θέμα.
Για τον Δραγασάκη, η βασική εκδοχή είναι ότι του χρεώνουν εσωτερικά στην κυβέρνηση την κατάσταση με τις τράπεζες αφού είχε μέχρι προ ολίγων μηνών την αρμοδιότητα. Μετά του την πήραν και την έδωσαν στον Φλαμπουράρη, τώρα ο μεν Δραγασάκης υποτίθεται κρούει τον κώδωνα συντασσόμενος εμμέσως με τους τραπεζίτες που ζητούν δραστικά μέτρα για τα κόκκινα δάνεια και την αντικατάσταση του νόμου Κατσέλη ενώ η κυβέρνηση, προεκλογικά, στη γραμμή Φλαμπουράρη το πάει για φιλολαϊκή στροφή και ίσως ελεγχόμενη ρήξη με τους δανειστές, στην ανάγκη θυσιάζοντας και τα 700 εκατομμύρια που είναι να πάρει η Ελλάδα τον Μάρτιο από τις επιστροφές.

[Υδράργυρος]

Capital controls kai bail in επρεπε να ειχαν γινει απο το 2010 και το καστελοριζο.
Τεσπα ειναι αναποφεκτο το bail in. Πρεπει να ειναι απο τα πρωτα πραματα που θα κανει η νεα κυβερνηση. Ο μεγαλος ασθενης ακομα ειναι οι τραπεζες

[kameron]

Capital controls kai bail in επρεπε να ειχαν γινει απο το 2010 και το καστελοριζο.
Τεσπα ειναι αναποφεκτο το bail in. Πρεπει να ειναι απο τα πρωτα πραματα που θα κανει η νεα κυβερνηση. Ο μεγαλος ασθενης ακομα ειναι οι τραπεζες

Ποιο bail in όμως;

Λεφτά άλλα από έξω δεν υπάρχουν (εκτός αν έρθει να τα δώσει ο ...Μοσκοβισί που είναι και πολύ λάρζ). Οι μετοχές των τραπεζών είναι ανύπαρκτης αξίας.
Κούρεμα στις καταθέσεις λοιπόν. Όμως στην Ελλάδα καταθέσεις άνω των 100.000 είναι λίγες και δεν αρκούν για να λυθεί το πρόβλημα. Θα πρέπει να πάει πολύ πιο κάτω το όριο.